國(guó)務(wù)院法制辦公室、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改<期貨交易管理?xiàng)l例>的決定（征求意見稿）》公開征求意見的通知
    為充分了解社會(huì)各方面對(duì)修改期貨交易管理?xiàng)l例的意見，提高立法質(zhì)量，現(xiàn)將國(guó)務(wù)院法制辦公室、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)共同起草的《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改<期貨交易管理?xiàng)l例>的決定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱征求意見稿）及其說(shuō)明全文公布，征求社會(huì)各界意見。有關(guān)單位和各界人士如對(duì)征求意見稿有修改意見，可在2012年1月21日前，通過(guò)以下方式提出：
    一、登錄中國(guó)政府法制信息網(wǎng)（網(wǎng)址：http://www.chinalaw.gov.cn）,通過(guò)網(wǎng)站首頁(yè)左側(cè)的《法規(guī)規(guī)章草案意見征集系統(tǒng)》，對(duì)征求意見稿提出意見。
    二、通過(guò)信函方式將意見寄至：北京市2067信箱 國(guó)務(wù)院法制辦公室（郵政編碼：100035），并請(qǐng)?jiān)谛欧馍献⒚?#8220;期貨交易管理?xiàng)l例征求意見”字樣。
    三、通過(guò)電子郵件方式將意見發(fā)送至：qhjy @chinalaw.gov.cn。

二○一一年十二月二十一日

 

關(guān)于《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改<期貨交易管理?xiàng)l例>的決定（征求意見稿）》的說(shuō)明

    一、修改《期貨交易管理?xiàng)l例》的必要性
    現(xiàn)行《期貨交易管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）自2007年4月施行以來(lái)，對(duì)于維護(hù)期貨市場(chǎng)秩序，保護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益，促進(jìn)期貨市場(chǎng)健康發(fā)展發(fā)揮了重要作用。同時(shí)，隨著新情況、新問題的出現(xiàn)，《條例》有的規(guī)定需要進(jìn)一步修改完善，主要是：近年來(lái)，一些大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)開展以大宗商品標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對(duì)象，采用集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名和保證金擔(dān)保的交易方式進(jìn)行具有明顯期貨交易特征的交易活動(dòng)。這些交易活動(dòng)在市場(chǎng)開辦、主體資格、交易品種、交易規(guī)則、信息披露和風(fēng)險(xiǎn)防范等方面缺乏統(tǒng)一的規(guī)范和要求，脫離期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，存在嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資金安全隱患，直接影響經(jīng)濟(jì)金融安全和社會(huì)穩(wěn)定，亟需進(jìn)行清理整頓。近日公布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國(guó)發(fā)[2011]38號(hào)）對(duì)清理整頓工作提出了明確要求。而《條例》雖然規(guī)定禁止在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易場(chǎng)所之外進(jìn)行期貨交易，禁止變相期貨交易，但對(duì)什么是期貨交易缺乏明確界定，按保證金收取比例等作為判斷是否屬于變相期貨交易的規(guī)定也不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易被規(guī)避。為進(jìn)一步明確清理整頓非法期貨交易活動(dòng)的法律依據(jù)，依法加強(qiáng)對(duì)期貨交易活動(dòng)的監(jiān)督管理，有必要修改完善《條例》的相關(guān)規(guī)定。此外，總結(jié)期貨交易的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)《條例》有的具體制度規(guī)定也需進(jìn)一步修改完善。
    國(guó)務(wù)院法制辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)深入調(diào)查研究，起草了《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改〈期貨交易管理?xiàng)l例〉的決定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱征求意見稿），征求有關(guān)方面意見。
    二、征求意見稿的主要內(nèi)容
    （一）明確“期貨交易”的定義，刪去有關(guān)“變相”期貨交易的規(guī)定。
    針對(duì)實(shí)踐中存在的問題，為對(duì)“期貨交易”作出明確界定，征求意見稿在保留《條例》關(guān)于期貨合約和期權(quán)合約定義規(guī)定的同時(shí)，明確規(guī)定：本條例所稱期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。（征求意見稿第一條）
    考慮到在對(duì)期貨交易已作出明確界定，凡屬期貨交易定義范圍內(nèi)的交易活動(dòng)均可依法認(rèn)定為期貨交易的情況下，可不再對(duì)變相期貨交易另作規(guī)定，征求意見稿刪去了《條例》中有關(guān)“變相”期貨交易的規(guī)定。（征求意見稿第二條、第六條、第九條）
    （二）進(jìn)一步完善期貨交易制度的一些具體規(guī)定。
    一是，鑒于期貨交易的基本特征之一，是由期貨交易所作為交易市場(chǎng)的中央對(duì)手方，向所有參與交易的買方會(huì)員和賣方會(huì)員提供集中履約擔(dān)保，以保證合約的履行，有效規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)，《條例》應(yīng)對(duì)此作出更明確的規(guī)定，征求意見稿將《條例》關(guān)于期貨交易所職責(zé)規(guī)定中的“保證合約的履行”修改為“作為中央對(duì)手方，為期貨交易提供集中履約擔(dān)保”。（征求意見稿第四條）
    二是，在期貨交易實(shí)務(wù)中，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債等價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券是可以直接用作保證金用于交易結(jié)算和履約擔(dān)保的，《條例》應(yīng)對(duì)此予以明確。為此，征求意見稿對(duì)《條例》關(guān)于“保證金”定義的規(guī)定作了修改（征求意見稿第八條）；相應(yīng)刪去了《條例》中關(guān)于有價(jià)證券可以充抵保證金的規(guī)定（征求意見稿第五條）。
    三是，《條例》規(guī)定，結(jié)算是對(duì)交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。而在期貨交易實(shí)務(wù)中，結(jié)算不僅包括交易盈虧的資金清算和劃轉(zhuǎn)，還包括根據(jù)交易結(jié)果產(chǎn)生的交割貨款、手續(xù)費(fèi)、代扣稅費(fèi)等各種款項(xiàng)的資金清算和劃轉(zhuǎn)。據(jù)此，征求意見稿將《條例》關(guān)于結(jié)算的規(guī)定修改為：結(jié)算是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)買賣雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。（征求意見稿第八條）
    （三）規(guī)定地方政府查處取締非法期貨交易場(chǎng)所的職責(zé)。
    查處取締非法期貨交易場(chǎng)所，需要由有關(guān)地方政府統(tǒng)一負(fù)責(zé)，組織協(xié)調(diào)各方，做好查處取締及相關(guān)工作，妥善處置風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)穩(wěn)定?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》明確要求地方人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)對(duì)各類交易所的清理整頓工作。參照證券法關(guān)于對(duì)非法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所由縣級(jí)以上人民政府查處取締的規(guī)定，征求意見稿規(guī)定：非法設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的，由所在地縣級(jí)以上地方人民政府予以取締，沒收違法所得，并處罰款。（征求意見稿第六條）

 

國(guó)務(wù)院關(guān)于修改《期貨交易管理?xiàng)l例》的決定

（征求意見稿）

    國(guó)務(wù)院決定對(duì)《期貨交易管理?xiàng)l例》作如下修改：
    一、第二條修改為：“任何單位和個(gè)人從事期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守本條例。
    “本條例所稱期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。
    “本條例所稱期貨合約，是指期貨交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)的某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約包括商品期貨合約和金融期貨合約及其他期貨合約。
    “本條例所稱期權(quán)合約，是指期貨交易場(chǎng)所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買入或者賣出約定標(biāo)的物（包括期貨合約）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。”
    二、第四條第二款修改為：“禁止在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的期貨交易場(chǎng)所之外進(jìn)行期貨交易。”
    三、第六條第二款修改為：“未經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以任何形式組織期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)。”
    四、第十條第一款第四項(xiàng)修改為：“（四）作為中央對(duì)手方，為期貨交易提供集中履約擔(dān)保；”
    五、刪去第三十二條。
    六、第七十八條改為第七十七條，修改為：“非法設(shè)立期貨交易場(chǎng)所或者以其他形式組織期貨交易活動(dòng)的，由所在地縣級(jí)以上地方人民政府予以取締，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬(wàn)元的，處20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。
    “非法設(shè)立期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，或者擅自從事期貨業(yè)務(wù)的，予以取締，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬(wàn)元的，處20萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。”
    七、第八十四條改為第八十三條，修改為：“對(duì)本條例規(guī)定的違法行為的行政處罰，除本條例已有規(guī)定的外，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定；涉及其他有關(guān)部門法定職權(quán)的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)會(huì)同其他有關(guān)部門處理；屬于其他有關(guān)部門法定職權(quán)的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)移交其他有關(guān)部門處理。”
    八、第八十五條改為第八十四條，第一款第一項(xiàng)修改為：“（一）商品期貨合約，是指以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。”第二項(xiàng)修改為：“（二）金融期貨合約，是指以有價(jià)證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。”第三項(xiàng)修改為：“（三）保證金，是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金或者提交的價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債等有價(jià)證券，用于結(jié)算和保證履約。”第四項(xiàng)修改為：“（四）結(jié)算，是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對(duì)買賣雙方的交易結(jié)果進(jìn)行的資金清算和劃轉(zhuǎn)。”
    九、刪去第八十九條。
    此外，對(duì)條文的順序和個(gè)別文字作相應(yīng)的調(diào)整和修改。
    本決定自 年 月 日起施行。
    《期貨交易管理?xiàng)l例》根據(jù)本決定作相應(yīng)的修改，重新公布。